银河证券研报指出，1）智老手机估计将陆续苏醒，“AI+”希望引颈新一轮革新。11月26日，IDC估计2024年环球智老手机出货量为12.4亿部，较此前预测值加多0.1亿部，增速由5.8%上调至6.2%，2024年的增进大局限来自被压造的需求开释和智老手机普及率较低的地域，IDC估计来岁起环球智老手机出货量增进将放缓。环球智老手机市集进入成熟期，从品牌角度看，行业竞赛方式相对不乱。从产物角度看，折叠手机出货量增进较速；端侧AI希望成为智老手机的要紧革新点。硬件层面，手机光学升级仍正在陆续实行；搭载AI功效会导致手机耗电量加多，驱入手机电池容量提拔，进而压缩手机内部空间硬件产品，希望带入手机内部软板行使量，设备AI功效也驱入手机散热计划升级，推选水晶光电、鹏鼎控股、领益智造。除手机表的其他产物，局限厂商正在考试推出和AI相连系的硬件产物，如AI眼镜、AI耳机完美电竞，异日“AI+”希望为这类消费电子产物掀开生漫空间，启发合连产物销量进入新一轮生长，倡导合怀：歌尔股份、龙旗科技、恒玄科技等。2）半导体需求增进动力由消费电子切换至AI，国产自决可控紧急性提拔。英伟达单季度营收占环球半导体发售额比例从2023年一季度的6.02%速捷提拔至2024年三季度的21.13%，AI希望成为驱动下一轮半导体周期的要紧动力，推选寒武纪、海光讯息。摩尔定律向前演进速率放缓，前辈封装紧急性提拔，推选长电科技。特朗普录取下一届美国总统，任期内估计会出台合连计谋束缚中国科技行业的开展，国产自决可控紧急性凸显，倡导合怀：中芯国际、北方华创等。

　　证券之星估值剖析提示歌尔股份节余材干优异，异日营收获长性优异硬件产品。归纳基础面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值剖析提示水晶光电节余材干较差，异日营收获长性优异。归纳基础面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值剖析提示北方华创节余材干优异，异日营收获长性平常。归纳基础面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值剖析提示领益智造节余材干优异，异日营收获长性平常。归纳基础面各维度看完美电竞，股价合理。更多

　　证券之星估值剖析提示鹏鼎控股节余材干优异，异日营收获长性平常。归纳基础面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值剖析提示中芯国际节余材干优异，异日营收获长性平常。归纳基础面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值剖析提示长电科技节余材干平常，异日营收获长性较差。归纳基础面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值剖析提示龙旗科技节余材干优异，异日营收获长性精良。归纳基础面各维度看，股价偏高。更多

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