加固智能终端方面，2024年上半年公司杀青营收1.39亿元完美电竞，同比拉长1.90%。公司基于自正在加固计较品牌“ONERugged”发力高端加固智能终端产物线，聚焦工业自愿化、智能成立、零售、仓储物流、车载、群多工作等中心界限，同时于海表设立任事处，拓展多元化发售渠道。

　　AIoT营业方面，公司一连加大研发参加和市集扩展力度，审定胀动“AI+”政策。2024年上半年，公司AIoT板块营业营收同比拉长579.67%。对算力需求一连拉长，本钱开支连结正在较高水准完美电竞，用于支撑云和人为智能产物的扩展，估计本钱支付将继续拉长。

　　AI眼镜方面，公司早正在2015年建树子公司亿境虚拟，专一于近眼显示、三维空间显示与空间计较的XR产物的研发与交付任职，是XR类行业中技能成熟且具备批量分娩才力的主要产物、计划和技能供应商完美电竞。AI/AR眼镜行为XR产物的闭节分支，市集远景宏壮。Wellsenn XR的数据显示，到2029年AI智能眼镜的年销量希望到达5500万副，而到2035年估计将激增至14亿副。亿境虚拟行为高通的重心计划合营伙伴之一，基于高通XR1/XR2等主流芯片的产物，公司已与Rokid等多家出名AR、XR客户修树合作无懈。据亿境虚拟实际微信民多号报道，公司搭载高通AR1Gen1芯片的新一代AI眼镜处置计划已于香港全球资源搬动电子展上展出完美电竞，软件功用方面，该产物对标Meta Rayban2AI眼镜；硬件设备方面该产物整机重量45克，具备1080P防抖高清视频录造、5麦克风语音通话和立体音频播放。

　　AI PC方面，追随AI大模子技能的陆续成熟，AI PC行为AI硬件落地中心场景之一，鼓舞换机需求的同时也对PC硬件提出更高哀求。按照Canalys数据，2024年环球AIPC出货量将到达0.51亿台，到2026年和2028年环球AIPC出货量将到达1.54亿台和2.08亿台，2024年至2028年的复合拉长率到达42%。2024年上半年公司消费类电脑及平板营业杀青营收8.37亿元，同比拉长0.98%。公司于2024岁首建树亿道企业级咨议院，拉拢IDEA为代表的高校硬件产品、咨议所等学术和科研机构合伙胀励闭连“AI+”产物的研发与策画处事。目前公司AIPC产物已具备量产出货才力，市集反应主动。

　　预测公司2024-2026年收入差别为28.5、31.4、34.5亿元，EPS差别为0.92、1.03、1.15元，今朝股价对应PE差别为56.2、49.9、44.7倍，思量公司正在AI眼镜方面的结构，异日有较大的潜正在空间，赐与“买入”投资评级。

　　AI眼镜市集需求不足预期；AIPC新产物发售事迹不足预期；宏观经济动摇不足预期。研报目完美电竞标快递-研报-股票频谈-证券之星