华鑫证券有限仔肩公司宝幼琛,谢孟津近期对亿道消息实行探讨并公布了探讨讲述《公司动态探讨讲述：生意收入一连延长，“AI+”计谋执意推动》，本讲述对亿道消息给出买入评级，如今股价为51.52元硬件产品。

　　亿道消息(001314) 投资重点 公司根基盘稳定，各项生意收入一连延长 公司主业务务涵盖消费类电脑及平板、加固智能终端、XR及AIoT生意。 加固智能终端方面，2024年上半年公司完毕营收1.39亿元，同比延长1.90%硬件产品。公司基于自正在加固揣度品牌“ONERugged”发力高端加固智能终端产物线，聚焦工业主动化完美电竞、智能筑筑、零售、仓储物流、车载、群多奇迹等中心范围，同时于海表设立任事处，拓展多元化出卖渠道。 AIoT生意方面，公司一连加大研发加入和墟市扩展力度，判定推动“AI+”计谋。2024年上半年，公司AIoT板块生意营收同比延长579.67%。对算力需求一连延长，本钱开支维持正在较高秤谌，用于扶帮云和人为智能产物的扩展，估计本钱支拨将持续延长。 公司执意推动“AI+”计谋，希望打造新发展弧线 AI眼镜方面，公司早正在2015年建设子公司亿境虚拟，用心于近眼显示硬件产品、三维空间显示与空间揣度的XR产物的研发与交付任职，是XR类行业中本领成熟且具备批量坐褥本事的紧要产物、计划和本领供给商。AI/AR眼镜行为XR产物的症结分支，墟市远景广博。Wellsenn XR的数据显示，到2029年AI智能眼镜的年销量希望到达5500万副完美电竞，而到2035年估计将激增至14亿副。亿境虚拟行为高通的重心计划协作伙伴之一，基于高通XR1/XR2等主流芯片的产物，公司已与Rokid等多家著名AR、XR客户筑造合作无懈。据亿境虚拟实际微信公家号报道，公司搭载高通AR1Gen1芯片的新一代AI眼镜治理计划已于香港全球资源挪动电子展上展出，软件性能方面，该产物对标Meta Rayban2AI眼镜；硬件设备方面该产物整机重量45克完美电竞，具备1080P防抖高清视频录造、5麦克风语音通话和立体音频播放。 AI PC方面，奉陪AI大模子本领的连续成熟，AI PC行为AI硬件落地中心场景之一，推动换机需求的同时也对PC硬件提出更高哀求。凭据Canalys数据，2024年环球AIPC出货量将到达0.51亿台，到2026年和2028年环球AIPC出货量将到达1.54亿台和2.08亿台，2024年至2028年的复合延长率到达42%。2024年上半年公司消费类电脑及平板生意完毕营收8.37亿元，同比延长0.98%。公司于2024年头建设亿道企业级探讨院，说合IDEA为代表的高校、探讨所等学术和科研机构合伙促使合联“AI+”产物的研发与策画职责。目前公司AIPC产物已具备量产出货本事，墟市反应主动。 节余预测 预测公司2024-2026年收入分辩为28.5、31.4完美电竞、34.5亿元，EPS分辩为0.92、1.03、1.15元硬件产品，如今股价对应PE分辩为56.2、49.9、44.7倍，探究公司正在AI眼镜方面的构造完美电竞，将来有较大的潜正在空间，予以“买入”投资评级。 危机提示 AI眼镜墟市需求不足预期；AIPC新产物出卖功绩不足预期；宏观经济动摇不足预期。华鑫证券：赐与亿路音讯买完美电竞入评级